Teknisk analys av aktier - enkel guide för nybörjare

Teknisk analys av aktier betyder att du läser kursgrafen i stället för bokslutet. Du letar efter trender, prisnivåer och mönster i grafen som säger något om vart kursen kan vara på väg.

I den här guiden går vi igenom grunderna steg för steg: hur du hittar trenden, vad stöd och motstånd är, hur glidande medelvärde fungerar och hur du läser en candlestick. Allt förklarat för dig som är nybörjare och aldrig har öppnat en graf på allvar.

Metoden funkar på mer än aktier. Certifikat, index, valutor och kryptovalutor läses på exakt samma sätt. Handlar du kortsiktigt är teknisk analys grundverktyget, och då är guiden till daytrading nästa steg efter den här.

Vill du öva innan du satsar riktiga pengar? IG har både gratis charting-verktyg och ett demokonto där du kan testa dina analyser mot skarpa kurser utan att sätta in en krona. Det är så jag rekommenderar att alla börjar. Teknisk analys blir begriplig först när du ser mönstren röra sig i realtid.

Testa teknisk analys hos IG

Riskvarning72 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör överväga om du förstår hur CFD fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.

Vad är teknisk analys?

Teknisk analys (förkortat TA) är ett sätt att analysera aktier genom att titta på kursgrafen. Du bedömer om aktien är köpvärd utifrån mönster och signaler i priset och volymen, inte utifrån bolagets rapporter.

Det är viktigt att du känner till en sak innan du förväntar dig att teknisk analys ska göra under för din aktiehandel.

Ingen kan förutspå hur marknaden kommer att se ut i framtiden och om aktiekursen kommer att gå upp eller ner med hjälp av teknisk analys.

Men med hjälp av teknisk analys kan du använda en rad tekniker och metoder som kan ge en indikation om aktiens framtida kursutveckling, genom att analysera grafen.

Det är det som kallas att göra en teknisk analys.

Teknisk analys använder historisk data för att bilda sig en uppfattning om kursutvecklingen. Grundprincipen är att trender och handelsmönster återupprepas, vilket gör att det går att till viss del göra antaganden om hur aktiekursen kan utvecklas.

Både privata investerare och professionella traders använder den här analysmetoden när de letar efter framtida kursvinnare.

Grundantagandet är att kursrörelser inte är helt slumpmässiga. Rör sig priset i mönster som återkommer, går de mönstren också att läsa av. Det är hela premissen, och den är omtvistad. Anhängare av effektiva marknadshypotesen menar tvärtom att kursen redan speglar all känd information och att gårdagens graf inte säger något om morgondagens pris.

I praktiken tittar du på två saker: priset och volymen. Alltså hur kursen har rört sig över tid, och hur många aktier som faktiskt bytt ägare på vägen.

Ett exempel: säg att en aktie har rört sig mellan 10 kr och 15 kr i flera månader. Varje gång den närmar sig 15 kr vänder den ner igen. Så en dag stänger den på 17 kr, och omsättningen är dubbelt så hög som en vanlig dag. Då har den brutit igenom en nivå som hållit emot länge, och det är exakt en sådan händelse teknisk analys är byggd för att fånga.

Teknisk analys är ett sätt att visualisera psykologin bakom kursen, alltså hur vi människor beter oss i flock.

Det mänskliga beteendet är ofta förutsägbart, och det är det den tekniska analysen försöker utnyttja. Människor har en tendens att göra samma sak om och om igen, vilket gör det möjligt att leta efter mönster och trender i grafen.

Den här insikten kombineras med statistik och verktyg för att utröna olika handelsmönster.

Analysen tar inte hänsyn till bransch eller geografi utan fokuserar bara på hur kursen har rört sig. Vissa skeptiker menar att det gör den mindre pålitlig. Å andra sidan är det värt att komma ihåg att ingen analysmetod är 100 % tillförlitlig. Om den vore helt vattentät skulle alla investerare använda den, och då skulle fördelen försvinna direkt.

Teknisk analys fungerar bäst när kursen rör sig i sitt vanliga mönster. Kommer en vinstvarning eller ett uppköpsbud gapar kursen förbi alla nivåer du ritat ut, och grafen hann aldrig med. Det är en av metodens viktigaste begränsningar, och skälet till att du alltid behöver en plan för när du kliver av.

Det finns många negativa åsikter om hur pass tillförlitlig teknisk analys är som metod, men att den är utbredd råder det ingen tvekan om. Många traders och privata investerare använder teknisk analys för att ta viktiga beslut. Den här metoden kan användas helt för sig själv eller tillsammans med andra analysmetoder.

Även du som är småsparare kan ha nytta av att förstå grunderna. Även om du inte tror att utvecklingen kommer att ske på exakt samma sätt som den historiskt gjort kan du använda dig av delar av den tekniska analysen.

Med hjälp av tekniska verktyg går det att visualisera data, vilket gör det lättare att se trender och mönster. Kanske upptäcker du att vissa handelsmönster återkommer gång på gång. Då kan du lära dig att utnyttja dem i din handel med aktier. Om inte annat är det spännande att se hur utvecklingen för aktier som du är intresserad av faktiskt ser ut.

Nu när du fått lite information om vad den tekniska analysen är så tänker jag att du ska få lite grundläggande tips på hur man gör en teknisk analys. Håll i dig!

Hur gör man en teknisk analys?

• Börja med att titta på den grundläggande trenden i en aktie eller krypto när du ska göra din tekniska analys.
• Använd sedan stöd och motstånd för att se vid vilka prisnivåer som aktien är värd att titta på.
• Sedan kan du använda dig utav glidande medelvärde och andra tekniska analyspunkter för att få mer data som kan ge dig större självförtroende om du ska ta en köpposition eller säljposition i din investering med hjälp av den tekniska analysen.

Teknisk analys kan verka komplicerat, tidskrävande och nästan lite skrämmande. Massor olika diagram och en stor mängd data gör att många känner att det är för krångligt för dem.

Det är dock inte särskilt svårt om du vet hur du ska gå tillväga. Tack vare lätthanterliga digitala verktyg är det möjligt att få en överblick över datan.

Först och främst måste du känna till vissa begrepp för att kunna göra en teknisk analys.

Dessa begrepp är vanliga att man använder inom den tekniska analysen:

• Trender
• Glidande medelvärde
• Stöd & motstånd
• Volym
• Candlesticks

Trender

Trender är förmodligen det viktigaste begreppet för teknisk analys eftersom hela metoden går ut på att identifiera trender och mönster.

En trend visar aktiekursens riktning och den kan vara stigande eller fallande. En stigande trend är ett antal stigande toppar och bottnar i aktiekursen under en viss tidsperiod. En fallande trend är ett antal fallande toppar och bottnar i aktiekursen under en viss tidsperiod.

Ligger kursen och pendlar i sidled utan att göra vare sig högre toppar eller lägre bottnar kallas det att aktien konsoliderar. Då finns ingen trend att rida på, och många traders står hellre utanför tills riktningen visar sig.

Som du ser på bilden här ovanför har jag valt att se aktiens utveckling på 3 års sikt och staplarna är baserade per vecka. Om du då ser en blå stapel så betyder det att priset gick upp baserat på den veckan.

För att identifiera trenden kan du dra en rak linje genom topparna eller bottnarna. Du bör dock vara noga med valet av din tidshorisont.

En lång respektive kort tidshorisont kan ändra hur trenden ser ut. Samma aktie kan ligga i en fallande trend på tre månaders sikt och en stigande på tre års sikt. Bestäm därför alltid vilken tidshorisont du analyserar innan du drar en enda linje.

Det är här sannolikhetsläran kommer in. Teknisk analys utgår från att en aktie i stigande trend oftare fortsätter stiga än vänder ner, och tvärtom i en fallande trend. Det är metodens grundantagande, inte en garanti. Trender bryts hela tiden, och den som säger sig veta exakt när säljer något.

Glidande medelvärde

Glidande medelvärde är en indikator som kan hjälpa dig att ta reda på om aktiekursen verkligen är fallande eller stigande.

Det är ett av de mest använda analysverktygen och det hjälper dig att snabbt identifiera köp- och säljsignaler om aktiekursen korsar sitt glidande medelvärde underifrån respektive uppifrån i grafen.

Du kan använda dig utav glidande medelvärde för olika tidsperioder.

De vanligaste tidsperioderna för glidande medelvärde som man brukar använda är:

• 20 dagars glidande medelvärde
• 50 dagars glidande medelvärde
• 200 dagars glidande medelvärde

Glidande medelvärde heter på engelska moving average.

Förkortningen för glidande medelvärde är MA eller SMA (Simple Moving Average). Ibland kan du också stöta på EMA som står för Exponential Moving Average. Skillnaden är att EMA väger de senaste dagarna tyngre, så linjen reagerar snabbare på en ny rörelse.

Ofta i grafer kan du se MA20, MA50 och MA200, vilket anger hur många dagar det glidande medelvärdet är baserat på.

Det glidande medelvärdet är inte ett sätt att analysera var priset är på väg, utan snarare ett sätt att få en indikation om hur genomsnittspriset för aktiekursen har sett ut under den valda tidsperioden.

Eftersom priset på aktier går upp och ner väldigt mycket jämnar medelvärdet ut kurvan och tar bort en del av det kortsiktiga bruset. Volatiliteten försvinner inte, den syns bara mindre i linjen.

Kort period mot lång period är en avvägning: MA20 följer kursen tätt och ger många signaler, men också fler falska. MA200 filtrerar bort bruset men reagerar långsamt, så signalen kommer sent. Det finns inget rätt svar, det beror på hur länge du tänker sitta i aktien.

Som du ser på bilden ovan så kan man använda sig utav glidande medelvärde för att se ifall priset på aktien har fått styrka när exempelvis aktiepriset har gått över MA200.

Stöd och motstånd

Stöd och motstånd i trenden är nivåerna där kursen ändrar riktning, det vill säga topparna och dalarna.

Stöd är nivån som hindrar aktiekursen från att falla och motstånd är nivån som hindrar aktiekursen från att stiga.

Om du vill köpa en aktie i en stigande trend köper du den när den är i en stödnivå. Du bör undvika att köpa en aktie som närmar sig sitt motstånd.

En nivå blir intressantare ju fler gånger kursen har vänt där. Har aktien studsat på 100 kr fyra gånger är det en nivå många har i huvudet. Bryter kursen sedan igenom uppåt brukar det gamla motståndet i stället fungera som stöd på vägen ner igen, och det är ett av de vanligaste mönstren du kommer att se i grafer.

Det finns olika tips på hur du bör agera när aktien rör sig mot stöd eller motstånd. Det är viktigt att läsa på hur du bör agera vid olika rörelser samt vara medveten om att det förekommer en viss volatilitet.

Volym

Volym är hur många aktier som handlats under en viss period. Den ligger oftast som staplar längst ner i grafen, under kurskurvan.

Volymen säger inget om riktningen, men den säger något om övertygelsen bakom rörelsen. Ett utbrott över ett motstånd på hög volym betyder att många faktiskt handlade på nivån. Samma utbrott på extremt låg volym betyder att väldigt få gjorde det, och sådana utbrott har en tendens att falla tillbaka.

Volymen är också det som gör att teknisk analys blir opålitlig på små bolag. Handlas en aktie bara några tusen gånger om dagen kan en enda större order flytta kursen genom både stöd och motstånd, utan att det betyder någonting alls om marknadens syn på bolaget.

Candlesticks

En candlestick är den vanligaste sortens stapel i en kursgraf, och den packar in fyra siffror i en enda symbol.

• Kroppen är avståndet mellan öppningskursen och stängningskursen.
• Vekarna (de tunna strecken över och under kroppen) visar högsta och lägsta kursen under perioden.
• Färgen visar riktningen. Stängde den högre än den öppnade får den en positiv färg, oftast grön eller blå. Stängde den lägre blir den röd.

Det som förvirrar i början är att öppning och stängning byter plats beroende på färgen. I en grön candle sitter öppningskursen i botten av kroppen och stängningen i toppen. I en röd candle är det tvärtom.

En candle motsvarar den tidsram du valt i grafen. Står grafen på dag är varje candle en handelsdag, står den på 15 minuter är varje candle en kvart. Samma aktie kan alltså se helt olika ut beroende på inställningen, och det är en av de vanligaste anledningarna till att två personer läser samma graf på två olika sätt.

Utifrån candlesticks har det växt fram en hel uppsättning formationer med egna namn. Några du kommer att stöta på direkt:

• Doji: öppning och stängning hamnar på nästan samma pris, så kroppen blir ett tunt streck. Köpare och säljare tog ut varandra, och den tolkas som obeslutsamhet.
• Hammare: liten kropp högst upp och en lång veke nedåt. Kursen var nere och vände. Tolkas som att köparna tog över i slutet av perioden.
• Uppslukande formation (engulfing): en candle vars kropp helt täcker föregående candles kropp, i motsatt färg. Tolkas som ett skifte i vem som har övertaget.

Men en enskild formation betyder ingenting i sig. En hammare mitt i en stark nedtrend är något helt annat än en hammare på en stödnivå som hållit tre gånger tidigare. Formationer läses alltid tillsammans med trenden, nivåerna och volymen, aldrig ensamma.

Verktygen du gör analysen i

Sist, men inte minst underlättar det om du använder någon form av digitalt verktyg för att göra analysen.

Det finns olika program som du kan använda för att göra den tekniska analysen, exempelvis TradingView som finns i gratisversion och som betalversion.

De flesta banker erbjuder även program för att göra en grundläggande teknisk analys där du kan prova dig fram. Du kan även göra en enklare teknisk analys utan något specialprogram.

Avanza Bank har teknisk analys inbyggd i sina egna grafer, och det är den funktionen du ser i mina skärmdumpar här i artikeln. Hela genomgången av programmen hittar du längre ner under program för teknisk analys.

Så använder du teknisk analys när du köper aktier

Grunderna är en sak. Att faktiskt använda dem när det står riktiga pengar på kontot är en annan. Så här skulle jag lägga upp det.

1. Bestäm tidshorisonten först. Ska du sitta i aktien i två dagar eller två år? Valet avgör vilken graf du tittar på och vilket glidande medelvärde som är relevant. Blanda aldrig ihop dem.
2. Läs trenden innan du läser något annat. Är den stigande, fallande eller sidledes? Handlar du mot trenden behöver du ett bra skäl.
3. Rita ut nivåerna. Var har kursen vänt tidigare? Det är där du ska köpa, inte mitt emellan.
4. Kolla volymen. Är rörelsen uppbackad av handel, eller är det tunt?
5. Bestäm var du har fel innan du köper. Det här är det viktigaste steget och det som flest hoppar över. Vilken nivå ska kursen inte gå under? Där lägger du din stop loss, och den bestämmer du innan du köper, aldrig efteråt när det redan gör ont.
6. Bestäm hur stor posten ska vara. Om stop lossen ligger 10 % under köpkursen vet du precis hur mycket du riskerar. Då kan du räkna baklänges till en position du faktiskt tål att förlora på.

Två saker glöms lätt bort på vägen. Ju oftare du handlar, desto större del av vinsten går till courtage, och därför betyder valet av nätmäklare mer för en trader än för en långsiktig sparare. Kontotypen spelar också roll: handlar du ofta slipper du deklarera varje enskild affär på ett ISK, eftersom kontot schablonbeskattas i stället.

Är du helt ny på börsen är teknisk analys inte det första du behöver. Börja med aktier för nybörjare och hur du köper aktier, och kom tillbaka hit när du har en depå igång.

Vanliga misstag när du gör teknisk analys

Det här är de fel jag ser oftast, hos andra och hos mig själv.

• Du ritar linjen efter åsikten. Tror du på aktien hittar du en stigande trend. Tror du inte på den hittar du en fallande. Bestäm vad du ser innan du bestämmer vad du tycker.
• Du byter tidsram tills grafen håller med. Går det emot dig på dagsgrafen är det frestande att zooma ut till veckograf och konstatera att allt är lugnt. Det är inte analys, det är tröst.
• Du staplar tio indikatorer på varandra. Fler linjer ger inte mer klarhet, de ger fler ursäkter. Trend, nivåer och volym räcker väldigt långt.
• Du har ingen plan för när du har fel. Utan en stop loss blir varje förlorad affär ett beslut du måste ta i affekt.
• Du använder TA på fel sak. Fonder prissätts en gång per dag utifrån innehaven och har varken intradagsrörelser eller volym i den mening TA bygger på. Teknisk analys på en fond ger dig ingenting.

För vem är teknisk analys?

Alla som är intresserade av börsen, aktier och investeringar bör ge teknisk analys en chans. Det är inte en analysmetod som passar alla, men det går att välja vissa delar av metoden.

Inte minst är det viktigt att förstå hur det fungerar eftersom den används av många andra.

För att bli bra på teknisk analys krävs det att du har tålamod, är beredd att omvärdera din ursprungliga förutsättning samt att du är intresserad av psykologi och mänskligt beteende.

Ett intresse för börsen och bolag är självklart också viktigt, men det gäller generellt för att bli duktig på aktiehandel.

Tålamod är avgörande eftersom det tar tid att lära dig teknisk analys. Du kan inte kika lite snabbt på en graf och tro att du kan göra stora aktieklipp utifrån det.

Teknisk analys är mer avancerat än så. Däremot är det inte någon omöjlighet att lära sig att göra en teknisk analys. Det finns många bra program som gör det enkelt att hantera stora mängder historisk data samt visualisera den i olika diagram och tabeller.

Det kan vara lite klurigt i början om du aldrig har gjort det, men efter ett tag är det faktiskt riktigt roligt. Precis som mycket annat här i livet så ger övning färdighet. Efter ett tag kommer det att gå snabbare och smidigare att genomföra den tekniska analysen.

Du bör ha ett relativt öppet sinne för att bli duktig på teknisk analys. Du måste vara flexibel och beredd att omvärdera din ursprungliga förutsättning utifrån vad den historiska datan visar.

Om du är en envis person som alltid måste få rätt, exempelvis när du diskuterar, så kan det bli svårt att lära sig den här analysmetoden. Med teknisk analys måste du ofta omvärdera dina slutsatser eftersom det kommer ny information som ändrar förutsättningarna.

Eftersom teknisk analys bygger på mänskligt flockbeteende är det nödvändigt att ha ett visst intresse för psykologi och gruppbeteenden.

Att vara intresserad av hur människor fungerar och vad det är som gör att vi fattar vissa beslut kommer att göra dig mer förstående för hur teknisk analys fungerar.

En del tycker att det är nonsens, men det går att fördjupa sig inom börspsykologi. Kom ihåg att det inte är svart eller vitt. Människor beter sig ofta på ett visst sätt, men det förekommer även situationer när människor beter sig irrationellt och inte följer logiska mönster.

Om du tycker att ovanstående beskrivning stämmer in på dig kan teknisk analys vara en bra analysmetod för dig.

Handlar du dessutom kortsiktigt, alltså köper och säljer inom samma dag eller inom några dagar, är teknisk analys i praktiken hela ditt beslutsunderlag. Bolagets bokslut hinner inte ändras på fyra timmar, men grafen gör det. Läs mer i guiden om daytrading.

Vad är skillnaden mellan teknisk analys och fundamental analys?

Hur skiljer sig teknisk analys från fundamental analys egentligen?

Lite förenklat kan skillnaden mellan teknisk analys av aktier och en fundamental analys beskrivas på följande sätt:

• Fundamental analys fokuserar på bolagets värde genom att analysera företagets finanser via olika nyckeltal.
• Teknisk analys fokuserar på den historiska prisutvecklingen och psykologi genom att visualisera datan i grafer och därigenom se mönster och trender och agera utifrån dessa.

Motsatsen till teknisk analys är fundamental analys, även förkortat FA. Båda är analysmetoder för att analysera aktier, men de fokuserar på olika aspekter för att göra en analys.

Många investerare använder sig av båda metoderna.

Till skillnad från teknisk analys så fokuserar fundamental analys på att analysera bolagets finanser.

Det innebär att man tittar på bolagets värde, tillgångar, rapporter, omsättning och andra nyckeltal.

Man tittar även på bolagets framtidsutsikter för att bilda sig en uppfattning om vad man tycker att aktien är värd.

Grundtanken med fundamental analys är att du ska försöka köpa aktier i ett bolag till ett pris som är lägre än vad du tycker att de är värda i framtiden.

Det är vanligt att kalla de som använder sig av fundamental analys för värdeinvesterare.

Anledningen är att investerarna främst tittar på bolagsvärdet. Metoden går ut på att titta på värdet nu och analysera om det egentligen borde vara högre eller lägre än vad den faktiska aktiekursen står i.

Båda analysmetoderna tittar på siffror och statistik för att analysera en aktie. Lite förenklat kan man säga att de tittar på olika siffror.

Om du vill använda dig av teknisk analys tittar du på historiska handelsmönster i grafer och diagram, men om du använder dig av fundamental analys använder du dig av siffror som indikerar företagets värde.

Med andra ord måste du kunna läsa resultaträkningar, balansräkningar och bokslut samt förstå vad de olika nyckeltalen betyder för bolagets värde om du använder dig av fundamental analys.

Tips! Läs ordlistan om aktier för att lära dig om olika nyckeltal.

Till skillnad mot teknisk analys så tar fundamental analys hänsyn till olika branscher och geografiska marknader. För att bli duktig på fundamental analys krävs det att du har en god förståelse för bolagets verksamhet och bransch.

Företag i olika branscher skiljer sig rejält och det speglas även i deras balansräkningar och nyckeltal. Du måste veta vad du ska titta efter samt hur olika branscher ska värderas för att du ska kunna göra en värdering av bolaget.

Sammanfattningsvis kan man säga att fundamental analys tittar på variabler som man tror kommer att påverka aktiekursen medan den tekniska analysen tittar på den historiska utvecklingen av aktiekursen.

Det går inte att säga att den ena metoden är bättre än den andra.

Båda har fördelar och nackdelar. Gemensamt för de båda är att det krävs tid och kunskap för att bli duktig på att använda dem. Det är värt att återigen påpeka att det inte finns någon metod som är 100 % tillförlitlig. Aktiehandel och investeringar handlar om att försöka göra de bästa möjliga besluten idag för att ge avkastning i framtiden.

Ingen analysmetod, vare sig teknisk eller fundamental analys, kan förutspå framtiden.

Teknisk analys bör användas för att bättre förstå handelsmönster och trender och således få en bättre uppfattning om hur aktiepriset kan utvecklas i framtiden. Med hjälp av teknisk analys ser du aktiens historiska prisutveckling vilket kan hjälpa dig att dra slutsatser om hur aktiepriset kan komma att utvecklas.

Det råder delade insikter huruvida man bör använda sig av teknisk analys eller inte. Många skeptiker menar att det inte går att förlita sig på den historiska utvecklingen eftersom det inte är tillförlitligt. Skeptikerna menar att det förflutna tillhör det förflutna och att fokus istället bör vara på nuet och framtiden.

Däremot är det många traders som enbart använder sig av teknisk analys, samt många investerare som använder teknisk analys som ett komplement när de köper och säljer aktier. Om teknisk analys endast vore nonsens, hur kommer det sig då att många använder det dagligen för att analysera börsen?

Ett känt citat från Warren Buffett, förmodligen världens mest berömda investerare, lyder:

”In the business world, the rearview mirror is always clearer than the windshield”

Citatet skulle kunna översättas till “I den ekonomiska världen är backspegeln alltid tydligare än vindrutan” vilket syftar på att det är enklare att se saker utifrån hur det historiskt har gått än att se hur vi tror det kommer gå i framtiden.

En av de främsta anledningarna till att använda teknisk analys är att historien upprepar sig. Människor tenderar att göra saker om och om igen.

Det gäller inte bara för aktiehandel utan inom alla delar av samhället. Vi är flockdjur som beter oss som andra människor runt omkring oss vare sig vi vill det eller inte. Ingen kan spå in i framtiden, men det går ibland att hitta en röd tråd i handelsmönster.

Kom ihåg att aktiepriset styrs av köpare och säljare på marknaden. Det är människor som fattar beslut vilket påverkar aktiepriset.

För nybörjare kan aktiepriserna verka slumpvist satta, men det bestäms av utbud och efterfrågan precis som allt annat som går att köpa. Med andra ord är det mänskligt köpbeteende som styr prisutvecklingen. Att ta hänsyn till psykologi är därför högst relevant vid den tekniska aktieanalysen.

Börsen har tendens att upprepa sig. Att ta sig tid att studera hur människor fungerar och fattar beslut kan göra att du bättre förstår finansmarknaden som helhet. När du väl lärt dig att använda analysmetoden går det dessutom snabbt och enkelt att fatta beslut utifrån den.

Om du exempelvis ser att en aktie inte följer “den röda tråden” kan det vara en indikation på att en förändring håller på att ske och att du bör agera därefter.

Program för teknisk analys

Det finns en mängd olika program som du kan använda dig av för att göra en teknisk analys innan du ska köpa aktier.

Du kan till och med “papertrada” vilket betyder att du skriver ut en graf över en aktiekurs och gör teknisk analys på papper, men så roligt ska vi inte ha det.

Nästan alla av de program som är listade här nedan kan du använda helt gratis.

Det enda du behöver göra är att registrera ett konto på tjänsterna för att låsa upp funktionerna för att kunna nyttja deras funktioner för teknisk analys.

1. IG

IG är den plattform jag skickar folk till när de vill gå från att läsa om teknisk analys till att faktiskt använda den.

Två saker gör den vass för just det här. Charting-verktygen är på proffsnivå, med indikatorer, ritverktyg och flera tidsramar i samma vy, men du kommer åt dem utan att betala för en separat terminal. Och du kan köra allt på ett demokonto först, med skarpa kurser och låtsaspengar, vilket är hela poängen när du testar om din analys håller.

IG är också en av de äldsta aktörerna i branschen, grundad 1974 och reglerad av FCA, BaFin och FINMA. Det är ingen garanti för något, men det säger något om att de överlevt ett par marknadscykler.

• Pris: Gratis, både verktygen och demokontot
• Funktionalitet: 5/5
• Svårighetsgrad: 3/5

2. TradingView

TradingView har en av de bästa plattformarna för dig som bara vill analysera, utan att handla i samma fönster.

Du behöver inte installera någon app, den funkar direkt i webbläsaren på datorn eller mobilen.

• Pris: Gratis som går att uppgradera för mer funktionalitet
• Funktionalitet: 5/5
• Svårighetsgrad: 1/5

Testa Teknisk analys på TradingView här

3. Avanza Bank

• Pris: Gratis
• Funktionalitet: 3/5
• Svårighetsgrad: 1/5

Avanza har en egen inbyggd funktionalitet i sina grafer där du kan använda dig av grundläggande teknisk analys.

Om du vill göra mer avancerad teknisk analys så kan du använda dig utav deras handelsprogram InFront, som dock kommer med en kostnad.

Det räcker gott med att använda dig av deras egna teknisk analys-funktioner som de har i aktiegraferna på Avanza anser jag.

Du ser även att jag har använt mig utav deras egna funktionalitet i skärmdumparna här i artikeln med.

Testa Teknisk analys på Avanza här

Läs mer om InFront på Avanza

4. InFront

• Pris: Betalprogram hos både Avanza och Nordnet. Priset beror på vilken kundnivå du har och hur mycket courtage du betalar, så läs av det aktuella priset hos respektive bank.
• Funktionalitet: 3/5
• Svårighetsgrad: 3/5

InFront är ett proffsverktyg och overkill för de allra flesta som är nya på teknisk analys. Behöver du realtidsdata, djupare orderböcker och fler marknader i samma fönster är det däremot där du hamnar.

Läs mer om InFront på Avanza

Läs mer om InFront på Nordnet

5. Nordnet

• Pris: Gratis
• Funktionalitet: 3/5
• Svårighetsgrad: 1/5

Nordnet har, precis som Avanza, teknisk analys inbyggd i sina egna aktiegrafer. Har du redan en depå där behöver du inget mer för att komma igång.

Testa Teknisk Analys på Nordnet

6. eToro

• Funktionalitet: 4/5
• Svårighetsgrad: 3/5

eToro har grafverktyg direkt i handelsvyn och ett demokonto du kan öva i.

Testa Teknisk Analys på eToro

7. Börsdata

Använder sig utav TradingView.

• Pris: Gratis som går att uppgradera för mer funktionalitet
• Funktionalitet: 5/5
• Svårighetsgrad: 1/5

Börsdata är starkast på nyckeltal och screening, och grafverktyget är TradingViews. Vill du kombinera teknisk och fundamental analys på samma ställe är det ett bra val. Jag har skrivit mer om hur du screenar aktier med Börsdata.

Testa Teknisk Analys på TradingView

8. Hitta Kursvinnare

• Pris: Betalprogram, med 30 dagars gratis testperiod
• Funktionalitet: 3/5
• Svårighetsgrad: 5/5

Hitta Kursvinnare är ett svenskt analysprogram som installeras på datorn och som bland annat markerar ut tekniska formationer åt dig automatiskt. Det är kraftfullt, men också det brantaste av programmen i listan att komma igång med.

Vanliga frågor

Vad är teknisk analys på aktier?

Teknisk analys på aktier betyder att du bedömer en aktie utifrån kursgrafen i stället för bolagets rapporter. Du tittar på hur priset och volymen har rört sig över tid och letar efter trender, prisnivåer och mönster som kan säga något om vart kursen är på väg.

Fungerar teknisk analys?

Det beror på vem du frågar. Metoden bygger på antagandet att kursrörelser inte är helt slumpmässiga och att mönster upprepas. Kritiker menar att kursen redan speglar all känd information och att historiken därför inte säger något om framtiden. Klart är att metoden används brett av både privata och professionella traders, och att ingen analysmetod ger facit.

Vilket är det bästa gratisprogrammet för teknisk analys?

Har du redan en depå kommer du långt med de inbyggda graferna hos Avanza eller Nordnet, som är gratis. Vill du ha fler indikatorer och ritverktyg är TradingViews gratisversion det vanligaste steget vidare. Hela genomgången hittar du under program för teknisk analys.

Går det att göra teknisk analys på fonder?

Nej, inte på ett meningsfullt sätt. En fond prissätts en gång per dag utifrån värdet på innehaven och har varken kursrörelser under dagen eller handelsvolym i den mening teknisk analys bygger på. Vill du använda TA behöver du ett värdepapper som handlas löpande, till exempel en aktie, en ETF eller ett certifikat.

Hur lång tid tar det att lära sig teknisk analys?

Grunderna i den här guiden, alltså trend, stöd och motstånd, glidande medelvärde och candlesticks, kan du ta till dig på en eftermiddag. Att läsa dem säkert i en graf tar betydligt längre tid, eftersom det är en färdighet som byggs av upprepning. Snabbaste vägen är att öva på ett demokonto där du kan ha fel gratis.

Är teknisk analys bättre än fundamental analys?

Ingen av dem är bättre, de svarar på olika frågor. Fundamental analys försöker svara på vad bolaget är värt. Teknisk analys försöker svara på när marknaden är beredd att betala mer. Många kombinerar dem: fundamental analys för att välja bolag, teknisk analys för att välja tidpunkt.