Amortera extra eller investera pengarna? Fyll i ditt månadsbelopp, din bolåneränta och din förväntade avkastning så jämför kalkylatorn utfallen sida vid sida. Matematiken är enkel, det svåra är att väga in risken. Här får du både siffrorna och resonemanget.
Jämför amortera mot investera
Så ska du tänka på jämförelsen
Extra amortering är ett riskfritt sparande med garanterad avkastning: du slipper betala bolåneräntan på det amorterade beloppet, varje år, så länge du har lånet. Tack vare ränteavdraget på 30 % är den verkliga vinsten dock lägre än räntan på pappret. En bolåneränta på 3,5 % motsvarar cirka 2,45 % riskfri avkastning efter avdrag.
Investeringar i breda aktiefonder har historiskt gett runt 6–8 % per år över långa perioder, klart mer än de flesta bolåneräntor. Men avkastningen är inte garanterad, och enskilda år kan vara djupt negativa. Kalkylatorn visar därför båda utfallen i stället för ett facit. Skillnaden i förväntat slutvärde är helt enkelt priset du betalar för att ta risk.
Tumregler som håller i praktiken
- Buffert först. Innan du varken amorterar extra eller investerar: se till att du har en buffert på ett sparkonto med bra ränta.
- Hög belåningsgrad? Amortera ner dig under tröskeln. Att komma under 70 % eller 50 % belåningsgrad sänker ditt tvingande amorteringskrav och frigör pengar varje månad, räkna på det i bolånekalkylen.
- Lång horisont talar för att investera. Ju fler år pengarna får jobba, desto mer hinner ränta på ränta kompensera för börsens svängningar.
- Hög ränta eller dålig sömn talar för att amortera. Stiger räntorna över din förväntade avkastning efter avdrag är amortering objektivt bättre, och oavsett siffror är det få som ångrar en lägre skuld.
- Gör både och. Det vanligaste och ofta klokaste svaret: dela beloppet. Du sänker risken och får ändå exponering mot börsens långsiktiga tillväxt.
Skatten påverkar mer än du tror
Kalkylatorn räknar inte med skatt på investeringen. På ett ISK beskattas kapitalet med en schablon oavsett utveckling. I lågränteläge är den låg, men den gnager alltid på nettoresultatet. Amorteringens “avkastning” är däremot helt skattefri: sparad räntekostnad beskattas inte. Vid små marginaler mellan bolåneränta och förväntad avkastning kan skatten tippa vågskålen åt amorteringshållet.
Vanliga frågor
Är det dumt att amortera när räntan är låg?
Nej, bara mindre lönsamt i förväntan. Amortering är fortfarande ett riskfritt sparande, och värdet av lägre skuld visar sig den dag räntorna stiger eller inkomsten faller.
Räknas extra amortering som sparande?
Ja, den ökar din nettoförmögenhet precis som fondsparande, och bör räknas in i din sparkvot. Skillnaden är att pengarna är låsta i bostaden tills du säljer eller belånar om.
Vad är min faktiska bolåneränta efter ränteavdrag?
Multiplicera räntan med 0,7. Ränteavdraget ger tillbaka 30 % av räntekostnader upp till 100 000 kr per person och år (21 % därutöver), så 4 % ränta kostar i praktiken cirka 2,8 %.
Kan jag förlora pengar på att investera i stället för att amortera?
Ja, på kort och medellång sikt. Börsen kan falla kraftigt enskilda år. Historiskt har breda indexfonder återhämtat sig över längre perioder, men det är ingen naturlag. Valet handlar i grunden om din risktolerans, inte bara förväntad avkastning.