ISK, AF eller KF?

Jämför ISK, KF, och AF:

Snabb översikt i tabell

När du vill spara i aktier eller fonder behöver du ett konto för dina investeringar. Det finns tre olika och dessa skattas på olika sätt.

• AF-konto
• ISK-konto
• KF-konto

Beroende på vilket aktiekonto eller fondkonto som du väljer för ditt sparande så får du skatta på olika sätt. Ett ISK-konto och KF-konto är att föredra om du vill ha en låg skatt men med nackdelen att du får betala skatt även om du gör förlust på dina investeringar.

Längre ned går vi genom om du ska ha ett ISK eller AF, KF eller ISK, och liknande.

Det är extremt viktigt att du väljer rätt aktiekonto eller fondkonto för dina investeringar från början! Då slipper du lägga tid på att deklarera och betala skatt samt avgifter i onödan på dina aktier och fonder.

*Att investera dina pengar på en ISK, AF, eller en KF innebär alltid en risk.

Jag rekommenderar – ISK på Avanza, Nordnet eller LYSA

Vill du köpa aktier eller spara i fonder långsiktigt? Då rekommenderar jag att du öppnar ett ISK-konto på Avanza. (investeringssparkonto)

• Ett ISK-konto är det bästa valet för dig som vill ha ett aktiekonto eller fondkonto för ett långsiktigt sparande
• Ett investeringssparkonto passar dig som vill slippa att deklarera dina aktier & fonder till Skatteverket - det sker automatiskt!
• Du kan köpa utländska aktier
• Väldigt låg skatt (1,065 % 2026)
• 0 kr i skatt om du har under 150 000 kr 2026

ISK på Avanza

ISK på LYSA

ISK på Nordnet

ISK (Investeringssparkonto)

Att investera och spara pengar på ett ISK-konto är det lättaste och smidigaste sättet. Du behöver inte deklarera dina affärer till Skatteverket utan banken sköter detta, och skatten dras automatiskt i deklarationen.

Ska du börja med aktier så är det ett ISK-konto som du alltid ska handla aktier på.

Vill du veta mer hur du börjar med aktier så läs min guide om hur du börjar med aktier här.

Jag personligen rekommenderar dig att öppna ett kostnadsfritt ISK konto framför de andra kontotyperna då det är väldigt enkelt och otroligt låg skatt om 2026.

Se också: Räkna ut din skatt för ISK här

Se också: Skatt på aktier

Visste du att…

På Avanza så får du handla aktier gratis på ett ISK upp till 50 000 kr?

Alltså, innan du har samlat ett totalt sparande upp till 50 000 kr så får du handla aktier helt kostnadsfritt. (Dvs utan courtage som är köp/sälj-avgiften på aktier).

Detta gäller på alla aktiekonton sammanlagt, oavsett om det är ISK, AF, eller KF. Det är det totalt samlade sparandet på hela ditt konto som räknas — men de första 300 000 kr är skattefria.

Läs mer om att handla aktier gratis utan courtage i min guide här.

Du kan dessutom ha flera ISK konton utan problem.

Att ha flera ISK konton är extra förmånligt om du vill separera din avkastning, till exempel för att se om en aktivt förvaltad aktieportfölj presterar bättre eller om du kanske vill ha ett separat ISK konto till dina barns sparande.

Läs mer om ISK på Avanza

Öppna enkelt ISK hos LYSA (fondrobot)

• Jämför och hitta Bästa ISK-kontot i min fullständiga guide om investeringssparkontot här

Räkna ut skatt på ISK konto

Om du vill räkna ut skatten på ditt ISK konto så gör du det enklast genom att multiplicera ditt totala innehav gånger procentsatsen som ISK kontot har för det nuvarande året.

Exempelvis:

• Du har 1 000 000 kr på ett ISK konto.
• De första 300 000 kr är skattefria, så du beskattas på 700 000 kr.
• Skatten för 2026 på ISK är 1,065 %

- Din totala skatt blir då 7 455 kr

Du kan räkna ut din ISK skatt här.

Kapitalförsäkring (KF)

Att spara i en kapitalförsäkring är liknande som på en ISK, du behöver inte deklarera dina affärer, nackdelen är att banken står som ägare på dina värdepapper.

En kapitalförsäkring är ofta förekommande när vi pratar om pensionsförsäkringar.

Det låter som att det är en försäkring som skyddar dig, men en kapitalförsäkring skall mer ses som ett skal för en större värde pengar som du har som kan vara skyddat av olika försäkringar som exempelvis en liv eller olycksfallsförsäkring.

Det som är bra med en kapitalförsäkring är att skatten dras av automatiskt vid varje kvartal (ibland månadsvis hos banker) så att du slipper få en chock när deklarationen kommer.

Något som också är positivt är att i en kapitalförsäkring behöver du inte kontakta banken för att återfå källskatt på din utdelning från utländska aktier, detta gör banken automatiskt åt dig.

Läs mer om Kapitalförsäkring på Avanza

Enkelt förklarat så kan du välja att vara med i deras utlåning utav aktier och då får du helt kostnadsfritt ränta på dina pengar genom dina aktier du äger via kapitalförsäkringen. Smart sätt att tjäna in lite mer deg.

Se upp i kapitalförsäkringar!

Vissa banker och förvaltningsföretag lägger gärna på en skalavgift på kapitalförsäkringar.

En kapitalförsäkring hos Avanza är avgiftsfri och därför rekommenderas du att teckna en kapitalförsäkring därigenom.

Håll alltid ögonen öppna innan du öppnar en kapitalförsäkring hos din bank eller försäkringsbolag så att försäkringen inte har onödiga kostnader på sig.

AF (AF-konto, Värdepapperskonto, VP-depå)

Ett AF-konto är ett gammalt typ utav konto för att kunna investera i aktier och fonder igenom och där betalar du 30% skatt på vinsten på dina aktievinster eller fondvinster. Du måste deklarera dina aktievinster till Skatteverket på ett AF-konto men fondvinster rapporteras automatiskt och behöver inte deklareras. Ett AF-konto bör du använda för onoterade aktier eller exempelvis om du inte kan öppna ett ISK eller KF-konto.

• *AF-kontot kan också kallas för fondkonto, aktiekonto, eller aktie och fondkonto. *

Ett AktieFond-konto (AF-konto) är bra ifall du vill kunna kvitta dina förluster mot dina vinster i aktier eller fonder. Nackdelen är att du måste deklarera dina affärer på aktier. Detta kan vara rörigt om du gjort många aktieaffärer under ett år. (Fonder löses automatiskt)

Många banker dock som exempelvis Avanza och Nordnet erbjuder färdigifyllda K4-blanketter som du automatiskt kan fylla i till din deklaration, men jag föredrar ändå ett ISK framför AF-konto då man inte behöver pyssla med någon deklaration här överhuvudtaget.

Ännu rörigare är att ett AF-konto kan också kallas för värdepappersdepå, VP-depå, depå, eller depåkonto.

Exempel då AF-konto kan vara fördelaktigt är exempelvis om du köper aktier med hög risk som du chansar lite på. Välj då att äga aktierna på ett AF-konto för att kunna kvitta bort eventuella förluster mot vinster.

• Vill du veta hur du ska deklarera skatt på aktier via en K4-blankett på AF-konto så kan du göra det här.

Läs mer om AF-konto på Avanza

Vad är ett depåkonto?

Ett depåkonto är samma som ett AF-konto eller en värdepappersdepå. Depåkontot betalar du 30% skatt på och du måste deklarera dina affärer till Skatteverket. Jag rekommenderar att du istället använder dig utav ett ISK-konto eller ett KF-konto istället för ett depåkonto om du vill spara långsiktigt i exempelvis fonder eller aktier.

Skillnad på ISK och AF

Vad är det för skillnad på ISK och AF? Den största skillnaden på ISK och AF är att på en AF behöver du rapportera in den handel du gjort med dina aktier till Skatteverket, medans på ett ISK behöver du inte rapportera in någonting. En annan viktig skillnad mellan ISK och AF är också att du betalar en låg skatt varje år på ISK medans på ett AF betalar du 30% skatt på din vinst först när du sålt.

Skillnader mellan ISK och AF:

• På ISK betalar du låg skatt varje år 1,065 %
• På ISK är det dessutom 0 kr i skatt om du har under 150 000 kr i värde
• På AF betalar du en hög skatt (30% på vinst) först när du sålt
• På ISK behöver du inte rapportera dina affärer till Skatteverket
• På AF behöver du rapportera in aktieaffärer med mera till Skatteverket
• På ISK betalar du skatt även om du går med förlust
• På AF kan du kvitta vinster mot förluster

När är AF bättre än ISK?

Om du får en avkastning som överträffar skatten på ISK så är det alltid att föredra att ha en ISK framför en AF. En bra tumregel är att ifall du förväntar dig att göra mer än 2% avkastning per år så bör du ha en ISK istället för en AF.

ISK eller KF?

Om du vill stå som ägare på dina aktier så gör du bäst i att välja ett ISK framför ett KF. Anledningen är att på en KF (kapitalförsäkring) så står försäkringsbolaget (banken) som ägare på dina aktier.

På en KF så behöver du dessutom betala skatten kvartalsvis (ibland månadsvis hos banker) från ditt konto och vill du undvika detta och istället bara betala skatten via din inkomstdeklaration en gång per år så gör du bäst i att ha ett ISK.

Vad är bäst, ISK eller KF?

ISK och KF är lika bra i teorin men för dig som privatperson är ISK det bästa valet i praktiken om du vill slippa tänka på skatt och inlåsningseffekter.

• Välj ISK framför KF om du vill stå som ägare på dina aktier och ha rätt till att gå på bolagsstämma
• Välj ISK framför KF om du vill slippa att betala skatten varje kvartal (ibland månadsvis hos banker) utan istället endast en gång per år via din skattedeklaration
• Välj KF framför ISK om du har utländska aktier som har mer än 15% källskatt på utdelningen och du inte vill behöva tänka på att kräva tillbaka eventuell skatt till Skatteverket
• Välj KF framför ISK om du har utländska aktier med utdelning och du deklarerar underskott av kapital för att du exempelvis har bolån
• KF är bättre än ISK om du vill spara till dina barn och ha dina barn (eller annan arvtagare) som förmånstagare för att du exempelvis inte vill att någon annan ska ärva dina pengar

Läs: Kapitalförsäkring eller ISK?

Utländska aktier på ISK eller KF?

Har du utländska aktier så gör du dig bäst i att välja en KF istället för en ISK ifall företaget har utdelning.

Anledningen till att det är bättre att ha utländska aktier på en KF är för att banken då begär in källskatten på dina utländska aktier så du slipper det själv.

Skulle också vilja tipsa om Sparfabrikens guide på Instagram som enkelt visar upp, för dig som är mer insatt om du ska ha utländska aktier på ett ISK-konto eller KF-konto.

Tänk på att skriva på ditt w8ben-avtal för att kunna handla med amerikanska aktier.

KF konto på Avanza

ISK konto på Avanza

ISK eller KF för pension?

Ska du pensionsspara privat så är den enda skillnaden här egentligen baserad på arvsrätterna.

Pensionssparande i KF

Här har du möjlighet att fritt välja förmånstagare samt när pengarna ska betalas ut. De kan delbetalas ut vid fler tidpunkter om så önskas. Du har även möjlighet att byta förmånstagare om det skulle behövas.

Pensionssparande i ISK

Du kan öppna ett ISK i ditt eget namn för att sedan flytta pengarna eller värdepapperna till exempelvis barnen när du tycker det är lämpligt. Skulle du dock avlida innan dagen är kommen så kommer kontot att ärvas via den vanliga arvsordningen.

KF eller ISK?

En vanlig fråga är om man ska välja en KF (kapitalförsäkring) eller ISK. En kapitalförsäkring är väldigt lik en ISK då båda är schablonbeskattade.

Om du är nybörjare så rekommenderar jag dig att börja med att öppna en ISK.

Är det viktigt för dig att kunna styra vem som ska stå som förmånstagare till dina investerade pengar så är det bättre att du öppnar en kapitalförsäkring.

Till skillnad mot en ISK så fördelas den ut i den vanliga arvsordningen ifall du mot förmodan skulle gå bort.

Så exempelvis om du har tänkt att spara till dina barn så kanske du hellre vill välja att spara i en kapitalförsäkring.

Läs mer om att välja kapitalförsäkring eller ISK här.

AF eller ISK?

Ska man ha AF eller ISK?

• Ett ISK är i regel nästan alltid bättre än AF därför att du betalar en lägre skatt än 30% skatt på vinsten som du får göra på ett AF.
• Du bör endast ha ett AF-konto ifall du investerar i räntefonder eller har investeringar som du förväntar går med förlust
• Ifall du investerar i aktiefonder, aktier, eller liknande investeringar som du förväntar dig ska ge mer än 2% avkastning per år så passar det bättre med ett ISK.

Jag rekommenderar att du väljer ISK om du ska ha ett långsiktigt sparande om minst 3-5 år och investerar i aktier eller aktiefonder. Om du planerar att spara i räntefonder eller investeringar med lägre risk som bara avkastar 1-2% per år så ska du välja ett AF.

Fonder på ISK eller depå?

Ska man ha fonder på ISK eller depå? ISK eller fondkonto?

Den största skillnaden mellan ett fondkonto och ett ISK är att du betalar 30% skatt på vinsten på ett fondkonto när du har sålt dina fonder till skillnad från ISK där du istället har en lägre skatt som betalas varje år.

Om du funderar på att spara i bra fonder så rekommenderas jag att du har dina fonder på ett ISK istället för på ett fondkonto (depå).

Det du bör tänka på ifall du har tänkt att spara i fonder på en ISK istället för på depå eller fondkonto är att du bör få över 1% avkastning per år.

Fördelen med att spara i fonder på en depå eller ett fondkonto är att du kan kvitta dina förluster mot dina vinster ifall du har andra investeringar som gått åt olika håll.

Nackdelen med att spara i fonder på en depå är att du behöver skatta 30% på vinsten när du gjort en försäljning.

Slutsats: Välj ISK inrikes och KF för utländskt

Har du utländska aktier så är det lättaste bara för dig att välja en kapitalförsäkring (KF konto) istället för en ISK.

Då slipper du begära tillbaka källskatt från utdelning. Nackdelen är att det kan ta lite längre tid men vad gör det om du är långsiktig aktieköpare.

Har du enbart svenska aktier så gör du bäst i att bara välja en ISK framför en KF.

Investerar du i högriskprodukter som du tror att du kan förlora mycket pengar på så välj en AF.

Eller varför inte öppna ett konto vardera?

Läs mer hos Avanza här

Mer om aktier och fonder

• Hur lär man sig aktier och fonder som nybörjare?
• Aktier för nybörjare
• Vad är aktiefonder?
• Bästa aktierna (aktietips)
• Bästa fonderna (fondtips)
• Köpa aktier (som nybörjare)
• Investera i kryptovalutor

Liknande guider:

Kapitalförsäkring eller ISK?

Bästa ISK-kontot?

Nackdelar med Kapitalförsäkring

Räkna ut ISK-skatt

Min personliga rekommendation

Jag rekommenderar dig att öppna ett ISK-konto på Avanza och Nordnet. Testa båda nätmäklarnas hemsidor för att få en bättre känsla av vilken du gillar bäst.

Personligen har jag konto samt sparar på båda.